Группа НЛМК (ММВБ и LSE: NLMK) объявляет о росте свободного денежного потока в 3 квартале 2017 года на 64% кв/кв до $533 млн., EBITDA - на 7% кв/кв до $648 млн.
- Выручка Группы в 3 кв. составила $2,55 млрд (без изменения кв/кв) на фоне роста объемов продаж (+1% кв/кв) и 100% загрузки сталеплавильных мощностей (+2 п.п кв/кв).
- Рост показателя EBITDA в 3 кв. до $648 млн (+7% кв/кв) обусловлен расширением спрэдов между ценами на металлопродукцию и основное сырье. Показатель EBITDA за 9 мес. вырос на 31% г/г до $1 869 млн на фоне реализации проектов Стратегии 2017 и роста цен на металлопродукцию.
- Свободный денежный поток в 3 кв. вырос на 64% кв/кв до $533 млн за счет роста финансового результата, снижения оборотного капитала и консервативного уровня инвестиций. За 9 мес. свободный денежный поток вырос на 18% г/г до $1 066 млн.
- Показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 0,3х на фоне роста прибыльности и сокращения чистого долга.
Комментарий и.о. вице-президента по финансам Группы НЛМК Сергея Каратаева:
«В третьем квартале продажи на домашних рынках достигли рекордного уровня 2,88 млн т, обеспечив высокую загрузку сталеплавильных мощностей.
Компания показала сильные финансовые результаты. Расширение спрэдов между ценами на металлопродукцию и сырье, а также проекты Стратегии 2017, включая программы операционной эффективности, стали основными факторами роста показателя EBITDA до $648 млн (+7% кв/кв). Рентабельность показателя EBITDA достигла 25% (+1 п.п кв/кв).
Эффекты от проектов Стратегии 2017 в 3 кв. составили $105 млн против $106 млн кварталом ранее. За 9 мес. структурный эффект от реализации Стратегии 2017 составил $269 млн, или 103% от целевого уровня на 2017 г., в том числе от программ операционной эффективности – $84 млн.
Реализация инвестиционных проектов, запланированных в рамках Стратегии 2017, продолжается. Проекты повышения производительности обогатительной фабрики на Стойленском ГОКе, строительства фабрики брикетирования на Липецкой площадке и ряд других окажут положительное влияние на финансовые показатели 2018 года.
Рост операционного денежного потока, консервативный уровень инвестиций и эффективное управление рабочим капиталом позволили увеличить свободный денежный поток на 64% кв/кв до рекордного уровня $533 млн.
В течение 3 кв. компания успешно провела выкуп еврооблигаций, подлежащих погашению в 2018 и 2019 годах, на общую сумму $317 млн с купоном 4,45% и 4,95%, соответственно. Выкуп был профинансирован новым выпуском 7-летних еврооблигаций на сумму $500 млн с купоном 4,0%.
Соотношение «Чистый долг / EBITDA» снизилось до 0,3х.»
